Evaluations Financières
Valorisation Financière Maîtrisée Avec DH&A
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Dirigeants, vous ne savez pas combien vaut votre Entreprise ?
Vous souhaitez céder votre entreprise mais ignorez son prix.
Vous souhaitez optimiser vos flux pour augmenter votre valorisation future.
Vous avez le sentiment de ne pas piloter suffisamment vos flux financiers.
Quand recourir à un Expert pour valoriser votre Entreprise ou votre Groupe ?
Pour savoir comment se positionner dans votre secteur d’activité.
Pour connaître les forces et faiblesses de votre entreprise.
Dans le cadre d’une cession, LBO (ou OBO / MBO / MBI / BIMBO) ou d’une transmission de capital.
Dans le cadre d’une acquisition.
Pour déterminer une stratégie de développement, par exemple, la croissance externe ou la cession de sociétés.
Pour obtenir des financements ou des fonds nécessaires au développement de la croissance.
Dans le cadre des missions de Commissariat aux Apports et à la Fusion.
DH&A optimise le calcul de votre Valorisation Financière et vous accompagne lors de ces opérations,
Pour ce faire nous recourons à plusieurs méthodes de calcul pondérées en fonction de leurs degrés d’occurrence. Le calcul selon la méthode des comparables est la méthode la plus utilisée pour les sociétés rentables (Chiffre d’affaires, EBITDA ou Résultat d’Exploitation).
Les multiples comparables sont identifiés en observant les transactions sur le marché du M&A (coté ou non coté) ayant un profil similaire à la société souhaitant être valorisée. Des surcotes ou des décotes sont appliquées à ce multiple en fonction de certains critères comme la taille, la localisation, les métiers, la typologie clientèle etc.
Le modèle DCF (Discounted Cash-Flow) permet de déterminer la valeur financière d’une entreprise à travers les flux de trésorerie qu’elle va générer dans le futur. Bien plus qu’une simple méthode de valorisation, le DCF est le seul modèle de calcul permettant de mettre en lumière la création de valeur future de l’entreprise. A ce titre il représente un réel outil de pilotage des flux financiers pour les dirigeants.
Le ratio de PER est le plus fréquemment utilisé pour les sociétés cotées. Il correspond au rapport entre le cours de bourse et le bénéfice net par action ou entre la capitalisation boursière et le bénéfice net, ainsi qu’au nombre d’années de bénéfices à payer lors du rachat d’une action. Attention néanmoins le PER entre deux sociétés ne peut se comparer que si les sociétés sont de même taille et du même secteur d’activité.
DH&A comme partenaire vous permettra de gagner en crédibilité vis-à-vis des tiers grâce à l’obtention d’un rapport d’évaluation précis et circonstancié établi sur la base de plusieurs méthodes d’évaluation probabilisées.
Se faire accompagner par un Expert facilite la négociation avec un repreneur ou un investisseur.
DH&A est inscrite sur la liste des Commissaires aux comptes habilités pour pouvoir réaliser des missions de Commissariat aux Apports et à la Fusion régies par les textes légaux et réglementaires.
Le Commissaire aux Apports a pour mission de réaliser une évaluation précise des apports en nature pour ne pas surévaluer ou sous-estimer leur valeur. Malheureusement trop souvent les évaluations réalisées sont imprécises ou manquent clairement de contenu !
Avis Client
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